Performance mensuelle de Août :
. CAC 40 GR : -0,16% (+7,43% depuis le 01/01)
. CAC 40 : -0,16% (+4,59% depuis le 01/01)
. Carmignac : -2,56% (+4,35 depuis le 01/01)
. Portefeuille global : +0,79% (+10,02% depuis le 01/01)
. poche dérivés : +2,10%
Analyse :
Je termine (encore) une nouvelle fois le mois en surperformant mes deux principaux indices de comparaison, à savoir le CAC 40 et le CAC 40 GR. Ma performance globale est plutôt bonne (+0,79%) alors même que je suis liquide à plus de 70% (PEA en attente de clôture).
Le remboursement des ordres de bourse évoqué le mois dernier a eu lieu ce moi-ci, tant sur le PEA que sur le CTO. Cela représente un effet positif de 0,35 point sur ma performance globale (ainsi que 0,53 point sur la performance de la poche dérivés). Sans ces remboursements, ma performance restait donc supérieure à celle de mes comparables.
Cette performance positive tient grandement à la couverture de mes principales lignes de bonus cappés via des turbo put.
. alors que CASINO perd 7,31% sur un seul mois, le couple bonus cappés / turbo me permet d’afficher une performance de +1,32% sur ce sous-jacent.
. idem sur PEUGEOT, qui perds 2,47% sur le mois, alors que mon couple bonus cappés / turbo put grimpe de +2,46%.
. même chose pour SAINT-GOBAIN qui (depuis le 02 août) perd 2,64%, contre +0,28% pour mon « couple ».
. seul le couple BOUYGUES est perdant par rapport au sous-jacent, puisqu’il ne progresse « que » de 2,73% contre +5,10% pour le titre. A noter que je dois une partie de ma performance sur BOUYGUES à la clôture ce jour d’une petite position spéculative sur ce sous-jacent, qui participe à hauteur de 1,06 point à mon résultat de +2,73%
Les deux lignes non couvertes de mon portefeuille sont RENAULT et NEXANS. Toutes deux surperforment néanmoins leur sous-jacents respectifs. La première citée fait +0,95% contre -3,34% pour son SJ, là où la seconde perds seulement 0,38% alors que son SJ est à -4,35%.
C’est donc une excellente tenue de mon portefeuille, qui surperfome bien le marché, alors même que les sous-jacents sur lesquels sont indexés mes lignes sous-performent tous (sauf BOUYGUES) assez largement !
le Petit Actionnaire 